Un rendement anormal cumulé (CAR) est la somme totale de tous les rendements anormaux et peut être utilisé pour mesurer l'effet des poursuites, des rachats et d'autres événements sur le cours des actions.
Comment testez-vous la signification d'un rendement anormal cumulé ?
Pour tester la signification des rendements anormaux cumulés (CAR), il faut calculer la variance des AR agrégés entre les entreprises, puis additionner ce nombre pour chaque observation dans la fenêtre d'événement pour obtenirla variance des CAR, puis utilisez la racine carrée de celle-ci comme dénominateur dans la statistique t.
Comment commentez-vous un retour anormal ?
Le rendement anormal d'un investissement est calculé comme suit (1): RAbnormal=RActuel – RNormal Le rendement anormal d'un investissement peut être positif ou négatif. Il mesure essentiellement la performance d'une action ou d'un fonds sur une période donnée.
Quel est le rendement anormal du portefeuille B avec CAPM ?
En termes simples, le taux de rendement anormal du portefeuille est de 16 % - 15 %=1 %. La plus grande partie de la formule CAPM (tout sauf le facteur de rendement anormal) détermine le taux de rendement d'un certain titre ou portefeuille compte tenu de certaines conditions de marché.
Qu'est-ce que l'achat et la conservation de rendements anormaux ?
Acheter et conserver des rendements anormaux mesurer le rendement moyen sur plusieurs années d'une stratégie consistant à investir dans toutes les entreprises qui terminent un événement et à vendre à la fin d'un pré-période de détention spécifiée, par rapport à une stratégie comparable utilisant des entreprises non événementielles par ailleurs similaires.
