A Bermuda Swaption est une sorte d'option sur un swap de taux d'intérêt qui ne peut être exercée qu'à des dates prédéterminées-souvent un jour par mois. Cela permet aux grands investisseurs d'avoir une option qui leur permet de passer de taux d'intérêt fixes à des taux d'intérêt flottants selon un calendrier défini.
Qu'est-ce que l'échange de récepteur ?
Un récepteur swaption est l'inverse, c'est-à-dire que l'acheteur a la possibilité de conclure un contrat de swap où il recevra le taux fixe et paiera le taux variable. … Au-delà de ces conditions, l'acheteur et le vendeur doivent également convenir si le style de swaption sera bermudien, européen ou américain.
Comment fixez-vous le prix d'une swaption des Bermudes ?
Trouvez la valeur du swap de taux d'intérêt sous-jacent à chaque note finale. Mener un processus d'induction en arrière de manière itérative en remontant des dates finales jusqu'à atteindre la date d'évaluation. Comparez les valeurs d'exercice avec les valeurs intrinsèques à chaque date d'exercice. La valeur à la date d'évaluation est le prix de la swaption bermudienne.
Qu'est-ce qu'un swaption de taux d'intérêt ?
Un swap de taux d'intérêt vous donne le droit (mais sans obligation), en tant qu'emprunteur de fonds substantiels, de conclure un swap de taux d'intérêt à un taux d'intérêt convenu à une date fixée dans le futur. …
Qu'y a-t-il à l'échange d'argent ?
It signifie swaption à parité; une swaption (option de swap) en dont le prix d'exercice de l'option et le taux à terme (enle swap) sont égaux. … Le détenteur de l'option a le droit de conclure un swap de taux d'intérêt tout au long de sa vie, y compris la date d'échéance, ou seulement à l'échéance.
